Bot crypto e intelligenza artificiale

Un bot di trading per criptovalute è un programma che invia ordini di acquisto e vendita a una piattaforma senza che una persona li digiti uno per uno. Negli ultimi anni a questa idea si è aggiunta l'etichetta «intelligenza artificiale»: si parla di bot AI e di agenti AI, software che leggono istruzioni scritte, consultano dati e possono anche muovere fondi. Il termine, però, è usato in modo molto elastico, e sotto la stessa parola si trovano strumenti molto diversi per serietà e trasparenza.

Questa scheda spiega in modo semplice cosa sono questi strumenti, che cosa possono fare e quali sono i loro limiti. Raccoglie poi esempi recenti, dal 2025 al 2026, di truffe, procedimenti giudiziari e sperimentazioni sui pagamenti tra agenti, insieme a ciò che dicono le autorità. Non contiene consigli di investimento né classifiche di prodotti: l'obiettivo è aiutare a capire i rischi, a partire dal fatto che nessun software può garantire un guadagno.

Cosa sono e come funzionano

Un trading bot segue regole decise in anticipo: per esempio compra o vende quando il prezzo supera una soglia, oppure divide un ordine grande in tanti piccoli. È la stessa logica del trading algoritmico, usato da anni nei mercati tradizionali. Il bot si collega a una piattaforma tramite una chiave di accesso (API) e dà gli ordini al posto dell'utente.

Nei prodotti presentati «con intelligenza artificiale» possono esserci modelli di apprendimento automatico che analizzano dati, o modelli linguistici che leggono testi e istruzioni. Un agente AI va oltre: pianifica e compie azioni da solo, anche pagando servizi online.

Un bot può eseguire ordini in fretta e seguire regole senza stancarsi. Non può prevedere il futuro né eliminare il rischio: secondo la CFTC la tecnologia AI non può prevedere cambiamenti improvvisi del mercato. Può anche perdere denaro se le regole sono sbagliate o se viene attaccato.

Esempi recenti

Per i procedimenti della SEC si tratta di accuse, non di sentenze.

• 19 febbraio 2025: Consob blocca il sito intelligenza-ai.com, che offriva un token senza white paper, per la prima volta con i poteri di MiCA (comunicato).
• 25 marzo 2025: ESMA e autorità nazionali pubblicano una scheda sull'AI negli investimenti.
• 6 maggio 2025: Coinbase annuncia x402, pagamenti in stablecoin tra agenti AI e servizi web (Cointelegraph).
• 4 maggio 2026: due agenti AI, Grok e Bankrbot, ingannati con un messaggio in Morse trasferiscono circa 3 miliardi di token DRB, 150.000-200.000 dollari secondo OECD.AI.
• 28 maggio 2026: la SEC denuncia Nathan Fuller: 12,3 milioni di dollari da circa 150 investitori con «bot AI» che, per la SEC, non funzionavano come descritto.
• 10 settembre 2026: Consob oscura 11 siti e segnala truffe con immagini e voci generate dall'AI.

Critiche frequenti: risultati non verificabili, «AI» usata come slogan, agenti con troppo potere sui fondi.

Rischi e truffe

Il primo rischio è perdere il capitale: i mercati crypto sono molto volatili e un bot non cambia questo fatto. Poi c'è la custodia: chi cede le proprie chiavi o i propri fondi ne perde il controllo, e un agente con accesso a un portafoglio può essere ingannato. Infine ci sono truffe con annunci falsi, finti influencer e deepfake, e schemi Ponzi, in cui i «rendimenti» dei primi clienti arrivano dai versamenti dei nuovi.

Campanelli d'allarme:

• rendimenti alti, fissi o «garantiti»;
• un bot che «guadagna da solo», senza competenze;
• un personaggio famoso che sembra consigliare il prodotto;
• richiesta di inviare fondi a un sito sconosciuto o di cedere le chiavi;
• operatore non autorizzato, senza white paper o prospetto;
• fretta o commissioni da pagare per prelevare;
• offerte di «recuperare» i soldi persi a pagamento.

Cosa dicono le autorità

In Italia la Consob può ordinare l'oscuramento dei siti abusivi e invita a verificare che l'operatore sia autorizzato e che sia stato pubblicato un prospetto o un white paper. A livello europeo il regolamento MiCA disciplina emittenti e prestatori di servizi in cripto-attività, mentre l'ESMA raccomanda di «non fare affidamento cieco» sull'AI.

Negli Stati Uniti la CFTC ha avvertito già il 25 gennaio 2024 che i truffatori sfruttano l'interesse per l'AI, citando il caso Mirror Trading International (oltre 1,7 miliardi di dollari in bitcoin da almeno 23.000 persone). Il rapporto FBI IC3 2025 indica 7,23 miliardi di dollari di perdite per frodi di investimento in criptovalute; la FTC segnala 7,9 miliardi per le truffe di investimento in generale. Secondo il rapporto IOCTA 2026 di Europol, le frodi di investimento in cripto sono particolarmente diffuse e i criminali usano già l'AI.